지난번에 채권의 정의와 채권 시장에 대해서 살펴보았는데요.
채권 시장이 어떻게 돌아가는지 잘 모르시는 분들은 전 편을 꼭 보고 와주세요!
[경제] 경제 개념 (4)- 채권 뜻? (채권자, 채무자, 채권 시장의 이해)
오늘 다룰 주제는 채권입니다. 경제 용어에 있어서 가장 중요한 단어 중 하나이며 현재 상황같이 금리가 높은 시기에 눈여겨 볼만한 투자 상품입니다. 01. 채권이란? ▶채권의 사전적 정의 채권:
jhzlo.tistory.com
사실 채권은 종류에 따라서 목적과 활용이 다르답니다.
특수채, 회사채, 주택채..? 채권의 종류를 알지 못한다면 눈에 하나도 안 들어오는 단어들이죠.
그래서 이번에는 채권의 종류에 대해 알아보고자 합니다.
처음 보는 단어들이 많아서 어렵게 느껴질 수 있지만 제 글을 끝까지 천천히 읽으신다면
마지막에는 '아 별거 아니네~'라는 생각이 드실 겁니다!
발행의 주체에 따른 분류
먼저 채권은 발행의 주체에 따라서 크게 5가지로 나뉠 수 있어요
1. 국채
국채: 중앙정부가 자금조달이나 정책집행을 위해 발행하는 만기가 정해진 채무 증서
한마디로 정의하자면, 국가가 돈을 빚지는 것입니다.
하지만 종류에 따라서 느낌이 살짝씩 다른데요
| 국고채 | ▶ 정부가 공공목적에 필요한 자금을 조달하기 위해 발행하는 채권 (예시: 고속도로, 실업기금 등등) ▶ 경쟁 입찰로 발행이 된다. |
| 외평채 (외국환평형기금채권) | ▶ 투자를 목적으로 외화(달러)의 유입에 따른 급격한 환율 변동을 방어하기 위해서 발행한다. ▶ 외인들을 상대로 발행한 채권은 외화로 자금을 확보하기 때문에 달러를 우리나라로 들여옴으로써 달러가치를 하락시킬 수 있다. ▶ 경쟁 입찰로 발행이 된다. |
| 국민주택채권 | ▶ 국민주택 건설을 위해 발행하는 채권이다. ▶ 부동산 구매시 의무적으로 사야하는 채권이다. (자기자본) |
국채 같은 경우에는 신용도가 거의 최상이라고 보시면 됩니다.
나라가 망하지 않는 한 채권의 신용도가 유지되는 거죠.
발행기관이 나라니까요.
2. 지방채
지방채: 지방 자치 단체가 재정적인 필요에 따라 발행하는 채권.
발행기관이 지방 자치 단체(서울특별시, 경기도, 인천시 등등)이며,
국채와 똑같이 자금 조달을 목적으로 발행하는 채권입니다.
지자체는 주로 각종 지역을 개발 (신도시) & 도시 철도 개발 (지하철)을 하기 때문에
이에 필요한 자금을 조달하는 것입니다.
이때 지자체는 첨가소화라는 방식으로 발행하는데요.
첨가소화란? : 부동산이나 자동차 등을 구매할 때 의무적으로 매입해야 하는 채권.
위에서 언급했던 국민주택채권과 똑같은 방식입니다.
국채랑 느낌이 많이 비슷하죠?
이도 마찬가지로 거의 정부에서 발행을 담당하는 거나 마찬가지기에 신용도가 굉장히 높습니다.
3. 특수채
특수채: 사업에 필요한 자금을 조달하기 위하여 특수 법인이 발행한 채권.
공사채라고도 한다.
특수채는 공기업이 발행주체입니다.
공기업 하면 뭐가 떠오르시죠?
한국전력공사, 한국토지공사, 한국가스공사, 한국도로공사가 있습니다!
이제 뭔가 위의 국채랑 지방채랑 성격이 비슷한 느낌이 드시나요?
특수채(공사채)도 마찬가지로 사업에 필요한 자금을 조달하기 위해 발행하는 채권입니다.
채권의 발행방식은 경쟁입찰로 진행됩니다.
지방채보다는 신용도가 살짝 떨어지지만 그래도 안전한 편에 속합니다.
4. 금융채
금융채 : 특수 금융 기관이 자금을 조달하기 위하여 특별법에 따라 발행하는 채권
금융채는 여러 개의 종류로 나누어 볼 수 있는데요.
| ★통화안정증권 | ▶한국은행이 통화량을 조절하기 위해 금융기관 또는 일반인을 대상으로 발행하는 증권. ▶시중에 통화량이 너무 많아서 인플레이션이 우려될 때 발행 ▶시중에 통화량이 너무 없어 경기침체가 우려될 때 통화안정증권 매입 후 통화량 공급 |
| 산업금융채권 | ▶산업은행이 자금지원을 목적으로 발행하는 특수채 증권 ▶산업의 개발과 육성, 사회기반시설의 확충, 금융시장 안정과 같은 지속가능한 성장촉진에 필요한 자금 마련을 위해 발행 |
| 중소기업금융채권 | ▶회사채, 금융채의 일종 ▶중소기업은행(IBK)이 중소기업에 대한 투자와 대출재원을 조달하기 위한 목적으로 발행 |
한국은행, 산업은행, 기업은행이 발행하는 채권이 있으니까
똑같이 국민은행, 신한은행과 같은 기타 은행들도 자금 조달을 위해 발행하는 채권이 있습니다!
보통 금융채는 발행방식이 경쟁입찰로 진행이 되고,
신용도 같은 경우에는 아무래도 탄탄한 한국은행, 산업은행, 기업은행에서 발행하는 채권들
(통화안정증권, 산업금융채권, 중소기업 금융채권)이 높고,
기타 은행 같은 경우에는 좀 애매한 위치의 신용도(中)를 가지고 있다고 보면 됩니다.
통화안정증권 같은 경우는 자금조달이라는 목적보다는 통화량 조절이라는 목적에 기반을 두고 있기 때문에
다른 채권들과 달리 성격이 좀 다르다는 것을 각인시켜 주면 좋을 것 같습니다!
5. 회사채
위에서 정부, 공기업, 금융기관들이 발행하는 채권들을 알아봤는데요.
마지막으로는 우리가 흔히 볼 수 있는 회사들(삼성전자, LG...)의 채권이에요.
회사채: 주식회사가 일반 대중에게 자금을 모집하려고 집단적, 대량적으로 발행하는 채권
삼성전자, 2022년 '반도체 한파' 속 선방한 현금흐름
한종희 삼성전자 DX부문장 부회장이 세계 최대 IT박람회 CES 2023 개막 전날인 1월4일(현지시간) 미국 라스베이거스 만달레이베이 호텔에서 열린 삼성 프
www.bloter.net
회사채도 위의 소개했던 채권들의 목적과 다름이 없습니다.
자금조달을 위한 목적으로 발행하는 것이죠.
회사채는 보통 etf~펀드로 쉽게 투자를 할 수 있습니다.
가장 대중들이 손쉽게 접근할 수 있죠.
회사채의 신용도는 회사마다 천지차이인데요,
삼성전자나 LG 같은 대기업들은 재정구조가 탄탄하기에 신용도가 높지만
반면 부채비율이 높은 회사들은 신용도가 낮습니다.
한눈에 표 정리
마지막으로 위에서 소개해드렸던 채권들의 종류를 표로 정리해 봤습니다. (출처: 한화투자증권)
| 분류 | 종류 | 발행주체 | 발행방법 | 신용도 |
| 국채 | -국고채 -외국환평형기금채권 |
정부 |
경쟁입찰 | 최고 |
| -국민주택(1종,2종) | 자기자본 | 최고 | ||
| 지방채 | -각종지역개발채권 -도시철도채권 |
지방자치단체 | 첨가소화 | 고 |
| 특수채 | -한국전력공사채 -도로공사채 -예금보험공사채 |
특별법에 의한 법인 | 경쟁입찰 | 고 |
| 금융채 | -통화안정증권 | 한국은행 | 경쟁입찰,창구매출 | 최고 |
| -산업금융채권 -중소기업금융채권 |
한국산업은행, 중소기업은행 |
고 | ||
| -기타은행채권 | 기타은행 | 경쟁입찰 | 중 | |
| -카드채권 | 카드사 | 경쟁입찰 | 중,저 | |
| 회사채 | -기타회새차 | 상업에 의한 법인 | 경쟁입찰 | 회사에 따라 다양함 |
뭔가 엄청 복잡한 것 같지만 실은 엄청 단순합니다.
이것만 기억하면 돼요.
"어떤 목적을 이루기 위해 자금을 조달하기 위해 빚을 지는 행위"
그래서 이제는 앞으로 기사에서 채권의 종류들이 언급되어도 당황하지 마시고
아~ 현금이 부족해서 돈을 빌리는구나라고 생각하시면 될 것 같습니다.
이렇게 채권의 종류에 대해서 알아보았습니다.
긴 글 읽어주셔서 감사합니다!
'ECONOMY > 경제 개념' 카테고리의 다른 글
| 필수 개념 "GDP"에 대해 알아보자 (정의, 산출 방법, 한계점, 나라 별 순위) (1) | 2023.02.27 |
|---|---|
| 명목금리/실질금리에 대해 알아보자 (ft.미국보다 기준금리가 낮은 이유) (0) | 2023.02.08 |
| 채권 뜻? (채권자, 채무자, 채권 시장의 이해) (2) | 2023.01.29 |
| 인플레이션이 주가에 미치는 영향, 스태그플레이션, 디플레이션 뜻 (0) | 2023.01.27 |
| 인플레이션 뜻? (원인, 문제점, 해결방안) (2) | 2023.01.24 |